OKI – Osobiste Konto Inwestycyjne od 2027. Zasady, limity i podatek od aktywów
Poznaj Osobiste Konto Inwestycyjne, które wejdzie w 2027 roku. Dowiedz się, jak działa OKI, jakie obejmuje limity zwolnień oraz jak wygląda podatek od aktywów.
OKI, czyli Osobiste Konto Inwestycyjne, to nowy rodzaj rachunku, który od 1 stycznia 2027 roku zmienia zasady opodatkowania inwestycji w Polsce. Zamiast 19% podatku Belki od zysków płacisz na nim niewielki podatek od wartości aktywów, i to tylko od części ponad limit zwolnienia. Ustawę Sejm uchwalił 3 lipca 2026 roku, a prezydent ją podpisał.
Poniżej zasady w wersji, jaką opisują komentarze do ustawy. Przed założeniem konta sprawdź szczegóły u instytucji, która je prowadzi, i w tekście ustawy.
Jak działa OKI w skrócie
- Konto może założyć osoba pełnoletnia, a kont może być kilka.
- Prowadzą je m.in. banki, domy maklerskie, TFI i ubezpieczyciele.
- Brak limitu wpłat i brak blokady wypłat. Pieniądze możesz wypłacić w każdej chwili.
- Na koncie nie płacisz podatku Belki od zysków ze sprzedaży, odsetek i dywidend (podatek u źródła za granicą może nadal być pobrany).
- Zamiast tego płacisz podatek od średniej wartości aktywów ponad kwotę zwolnioną.
Limity zwolnienia
| Część | Zwolnienie | Przykładowe aktywa |
|---|---|---|
| oszczędnościowa | do 25 000 zł średniej wartości | lokaty i konta oszczędnościowe w złotych, detaliczne obligacje skarbowe (np. TOS, COI, EDO), bony skarbowe |
| inwestycyjna (łącznie z oszczędnościową) | do 100 000 zł średniej wartości | akcje spółek notowanych w złotych, obligacje w złotych (np. z Catalyst), ETF-y i fundusze lokujące co najmniej 70% w aktywa kwalifikowane |
Limity nie sumują się do 125 tys. zł: 25 tys. zł to podlimit w ramach 100 tys. zł. Według zapowiedzi kwoty mają być stałe do 2029 roku, a potem waloryzowane.
Co nie jest zwolnione
Na OKI możesz trzymać także akcje zagraniczne, obligacje zagraniczne, waluty obce i fundusze, które nie spełniają progu 70% aktywów kwalifikowanych (np. typowy ETF na S&P 500). Takie aktywa nie korzystają jednak ze zwolnienia i są objęte podatkiem od wartości. To ważne dla osób, które inwestują głównie w S&P 500 lub akcje amerykańskie.
Podatek od wartości aktywów
- W 2027 roku stawka ma wynosić 0,85% średniej wartości aktywów objętych podatkiem.
- W kolejnych latach stawka ma wynosić 19% stopy referencyjnej NBP z 31 października poprzedniego roku (minimum 0,1%), a minister finansów ogłasza ją do 30 listopada.
- Podatek rozliczasz samodzielnie przez e-Urząd Skarbowy.
Co to oznacza w praktyce: jeśli trzymasz na OKI aktywa kwalifikowane o średniej wartości do 100 tys. zł, zwykle nie płacisz nic. Ponad limit płacisz podatek od wartości niezależnie od tego, czy zarobiłeś, czy straciłeś.
Straty na OKI
Strat z OKI nie odliczysz w PIT-38 od zysków na zwykłym rachunku. To istotna różnica dla aktywnych traderów.
OKI, IKE czy IKZE?
| IKE | IKZE | OKI | |
|---|---|---|---|
| Limit wpłat | 28 260 zł (2026) | 11 304 zł (2026) | brak |
| Wypłata | bez podatku po 60. r.ż. | 10% ryczałtu po 65. r.ż. | w każdej chwili |
| Ulga | brak Belki na końcu | odliczenie wpłat od dochodu | brak Belki, podatek od wartości ponad limit |
| Aktywa zagraniczne | zwykle dozwolone, bez podatku | zwykle dozwolone | dozwolone, ale opodatkowane od wartości |
Dla wielu osób sensowna kolejność to: IKZE (jeśli płacisz 32% lub liniowy), potem IKE, a OKI jako elastyczne konto na cele średnioterminowe i oszczędności. Szczegóły IKE i IKZE w artykule IKE i IKZE 2026.
Jak przygotować się do OKI
- Sprawdź, jaka część Twojego portfela to aktywa kwalifikowane (polskie akcje, obligacje skarbowe, fundusze spełniające próg 70%).
- Oszacuj średnią wartość aktywów, którą chcesz trzymać na OKI.
- Zdecyduj, czy aktywa zagraniczne zostawiasz na IKE, IKZE lub zwykłym rachunku.
- Śledź listy instytucji, które ogłoszą prowadzenie OKI.
W aplikacji Bourse portfel i moduł „Majątek” pokażą, ile masz w poszczególnych klasach aktywów, a obligacje skarbowe wycenisz w dedykowanym module.
Najczęstsze pytania
Od kiedy działa OKI?
Od 1 stycznia 2027 roku.
Ile można wpłacić na OKI?
Nie ma limitu wpłat. Limit dotyczy zwolnienia: średnio do 100 tys. zł aktywów kwalifikowanych, w tym do 25 tys. zł w części oszczędnościowej.
Czy na OKI płaci się podatek Belki?
Nie. Zamiast niego obowiązuje podatek od wartości aktywów ponad limit zwolnienia oraz od aktywów niekwalifikowanych.
Czy na OKI można kupić akcje amerykańskie?
Tak, ale nie są objęte zwolnieniem i podlegają podatkowi od wartości aktywów.
Materiał informacyjny na podstawie opisów ustawy dostępnych w listopadzie 2026. Nie jest poradą podatkową. Przed decyzją sprawdź tekst ustawy i regulamin konta.
Sprawdź to w aplikacji Bourse
Rynki i newsy na żywo, transakcje insiderów i Kongresu USA, fundusze 13F, raporty ESPI, portfel, konto demo, obligacje skarbowe, kalkulator PIT-38 i laboratorium quant w jednej aplikacji. Darmowy start.
Bourse dostarcza dane finansowe i informacje redakcyjne, których część jest generowana przez AI. Ta strona ma charakter wyłącznie edukacyjny. Nie jest spersonalizowaną poradą inwestycyjną ani rekomendacją kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Decyzje podejmujesz samodzielnie.